洪城商圈华东商贸城聚集了国内女装品牌的80%，业主之一尹志勇的融资路依旧难走。这位正在读江西财经大学MBA的企业老板，深感知识水平不够可以去大学“充电”，可是面对企业发展缺少资金，受制于拿不出土地、产权做抵押，一直很难从银行贷到款。

“到现在还没有找到资金。”没有抵押物，银行不给贷款，尹志勇很无奈。据了解，洪城商圈拿不出抵押物的中小商贸企业融资，一直是商业银行的业务冰点。

融资瓶颈，转型期遭遇难题

张武松，现在的头衔是洪城商圈管委会主任，之前任职南昌市西湖区招商局。2007年11月6日，南昌市成立洪城商圈筹备组，他受命担任负责人。

“洪城商圈自‘横空出世’以来，已涌现出一大批千万、亿万富翁，发展壮大了‘老蔡糖果’等一系列品牌。”说这话时，张武松自豪中又流露出愧色：“别看他们现在已是‘腰缠万贯’，其实，过去他们缺金少银的时候，甚至借过高利贷。”

洪城商圈在全国十大市场中排名第六，南昌市内大型商场70%至80%商品均由此批发或采购。尽管洪城商圈已经做大，也发挥了重要的作用，但也像全国其他商圈一样，是由中小型商贸企业为主的市场。这些企业的融资矛盾突出表现在资金缺口大、融资难度大两个问题。

尹志勇每扩大一次经营规模，就必须经历一次阵痛，由于无法拿到贷款，他只能采用家族式“入股”的办法：妹妹、哥哥等“凑份子”的方式扩大规模，从当初一个无招牌的杂货铺发展到现在拥有未知未觉、真我永恒等多家连锁服装店的大企业。

这是一组令人汗颜的数据，2008年，南昌市首家担保公司进入洪城商圈，已有数百户企业参与担保融资，累计担保金额5亿元左右，然而与其商贸交易总额相比，这个数据只是“小巫见大巫”。数据显示，目前洪城商圈经营面积141.92万平方米，所带动和撬动的商贸类交易总额超过1500亿元。

分散经济，商圈成长受到制约

作为我省最大的商贸业基地，商圈内及周边经营户近4万余户，去年实际交易总额达500多亿元，成为南昌地区乃至全省内贸经济发展的新增长点。然而，洪城商圈日益壮大的同时，资金流跟不上商圈发展速度的矛盾却日益凸显。

资金缺口大主要体现在大量经营户经过十多年的发展，不断发展壮大，由个体经营户向中小型商贸企业转型，由单一店面的经营向更高一级的全市、全省的连锁经营发展，从单纯的流通领域过渡到流通、生产、销售等多个领域，资金需求也在不断增加。

“发展初期，企业基本以自有资金、内源性融资为主。但随着市场的高速发展，资金需求越来越大，商户自我积累远远不够。”南昌市担保行业协会会长祝海丰告诉记者，由于商户存货挤占流动资金，又没有足够的贷款抵押物，商户向银行贷款融资非常困难。商户不能发展，商圈的成长也受到了制约。

洪城商圈的发展历程颇具代表性。用江西汉辰投资担保有限公司副董事长付志龙的话说，中小商贸企业的经营特征属于典型的“分散经济”，其资金需求具有明显的“非正规性”，即小额、分散、短期、灵活，同时企业缺乏充分抵押条件，管理不够规范，财务制度不健全，信息不对称，个体抗风险能力较差，因此在现行商业银行信贷管理中很难被接纳。

洪城商圈一份调查数据道出了“天机”：83%的企业反映贷款“难度非常大”，12%的企业反映得不到贷款。记者采访获悉，在洪城商圈“安营扎寨”的金融机构多达30家，他们一方面激烈竞争拓展业务，一方面防范金融风险不敢放贷。即使获得贷款的中小商贸企业也反映：“银行贷款程序繁琐，耗时长，企业获得信贷融资隐性成本较高。”

集群融资，积极探索破题之策

“中小商贸企业就是洪城商圈发展的细胞，融资瓶颈制约其进一步做大规模。”张武松说，“每天都在想着怎么破解这个难题，否则，‘创业福地’名不副实。”

在企业单打独斗、借贷无门的情况下，张武松想到了“集群融资”缓解商贸企业的融资难题。首先通过商圈管委会对入住的中小商贸企业进行组织筛选，再通过担保公司担保为其获得银行资金。洪城商圈中的上饶佳利商贸城经过农村信用社、商会、担保公司三方联合筛选出由240多户商户加入的商贸城信用共同体，对拥有的369套商铺集体担保，获得农村信用社整体授信1.1亿元，免去了商户单独向银行申请贷款的繁杂手续和苛刻条件。

在“资金瓶颈”问题上痛苦煎熬的商圈商户们找到担保公司，也找到了他们与银行间的桥梁。正是担保公司的及时出现才解决了商户们抵押物不足的难题，而随着担保公司全面加强与银行推广商贸类中小企业流动资金贷款业务的合作，一批批的商贸类企业才获得了宝贵的流动资金，并相应推动了商户所在商圈的发展。

南昌市国信担保公司采取库存货物仓单、应收账款和店铺经营权质押等反担保措施，降低银行融资门槛，集中对洪城商圈200多家商户提供2.2亿元的融资担保，不仅有效地满足了商户对现金流转速度的要求，而且提高了产业关联度，整合了产业价值链。该模式在今年5月14日商务部举办的“商圈与供应链融资”研讨会上得到了充分肯定，并将在全国范围率先在洪城商圈进行试点。

本报记者余红举