市值可望超40亿港元
据了解,此次利郎国际计划发行3亿股新股,其中90%为国际配售,10%为公开发售。昨日市场消息称,利郎将在9月11日起正式招股,并于16日结束招股,预计将在9月25日登陆香港联交所主板挂牌交易。消息称,此次利郎的招股价将定在3.2港元至4港元之间,若以招股上限定价的话,此次利郎赴港集资金额将达到12亿港元。其上市保荐人为美林证券。
利郎的初步招股文件显示,在过去的几年里,利郎男装的业绩增逐年递增。该公司2006~2008年的盈利分别为3258.1万元人民币、9550.6万元人民币及1.54亿元人民币。而今年上半年该公司则是实现了8996.4亿元的盈利,同比增长29.8%。招股文件还显示,利郎上市后的派息比率将为30%~50%。
国浩资本零售行业分析师江智慧透露,目前港股市场上上市的服装企业的平均市盈率约在15倍左右,而已经上市的服装品牌宝姿与利郎有可比性,目前宝姿的市盈率约为19倍,他粗略估算,利郎男装上市后的市盈率应该为16~17倍上下。
江智慧认为,按照最近港股市场上对新股的热捧程度,预计利郎此次集资也将获得较好的效果。参考利郎2009年度的盈利水平,利郎男装若正式挂牌后,其市值有望超过40亿港元,而“王氏三兄弟”的身价也随之暴增10倍不止。
白手起家创商务休闲品牌
昨天香港联交所上刊登出利郎的上市初步招股预览资料。资料显示,利郎于1995年创立,其主营业务为生产及销售中高档休闲男装,其产品的客户目标主要为28岁至45岁的人士。目前,利郎男装的分销渠道已遍布全国31个省,在内地拥有大约2456个销售网点。
而事实上,利郎的初期发展可以追溯至1987年。当时只有初中文化的王良星用其做电焊工每天挣8毛钱辛苦积蓄的1万多元买了几台缝纫机,雇佣了7个工人,在一间旧房里开始进入服装行业。
其后十多年内,利郎几经起伏,最终在2001年瞄准国内商务休闲的定位空档,并与明星代言策略结合,成功开创了西装的新品类,销售额直线上升,短短3年内翻了10倍多,迅速成为当今中国商务休闲男装著名品牌。